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在畜禽产业迅猛发展下,云南省饲料行业取得长足的发展,在猪、禽和反刍饲料的强力拉动下,2022年云南饲料工业总产值达370亿元,产量接近700万吨。作为国内饲料添加剂磷酸氢钙的第一生产省,2022年产量达228万吨,占全国的62%。
本次随团调研云南饲料养殖和豆粕市场情况,第一天走访昆明宜良饲料工业园区,具体情况如下:
调研路线
云南昆明-----大理
01
饲料企业 A
公司于2013年正式运营,是一家具备专业生产、销售畜禽饲料能力的现代化大型饲料企业。公司的主导产品是猪料(配合饲料和浓缩料)、禽料。主要产品有猪浓缩料、猪颗粒料、禽颗粒料等,产品主要销往云南地区。
豆粕添加比例下降:两年前占比20%-25%,现在平均约15%。下降原因是价格太高和国家推广豆粕的减量替代。因浓缩料下降,后期豆粕添加比例很难回到20%-25%水平。下游养殖对豆粕添加减少,没有明显的影响。
替代方面:菜粕和葵粕使用较小,会用一部分棉籽粕和玉米蛋白粉,棉粕主要从新疆运进来,成本也高。从山东过来的物流也偏高,倾向于从湖南发货。也会提高蛋白单体,比如氨基酸。从总量看,替代比例不到5%。
公司年产能约28-30万吨,产量约10万吨,月产量约0.8万吨。今年产量略持平上年。云南的养殖结构发生明显变化,之前散养较多,近些年出局也多,影响饲料销售。也淘汰了很多小饲料厂。
公司产品大部分外销,少部分自用。今年猪料占比有所下降,占比约55%,禽料升至45%,往年正常比例约6:4。客户以猪场为主,有代加工模式,赚加工费。
目前没有扩产计划,工厂开工率底,不足50%。
公司采购原料有7-10天账期,对部分客户也有账期,猪场客户或月结。
豆粕备货:当前到明年一季度的头寸已经完成。豆粕库存7-10天,最大物理库存30天,因库容也有限。春节备货至少1个月,因长途运输,怕出现断货风险。
养殖企业的库存约3-5天,春节备货至少提前1-2周,备货15-20天。
12-1月基差买的少。这两年公司基差采购的效果不理想。目前合同不多,11月的已经买完,12月后有补库需求。
明年5-9月买了一部分,不过有来回洗的操作。做远月基差合同,并不一定是看空,一部分是为了控制风险。
玉米、豆粕、大麦等会做成基差合同,因为从盘面点价,操作的机会比较多。
02
饲料企业 B
经营范围包括农业技术的研究、开发及技术咨询、技术服务、技术转让;生物制品研发;饲料添加剂、饲料的生产、加工和销售。
主要产品是浓缩料。豆粕占比80%,并未因价格等调整比例,也没怎么替代。月豆粕采购几千吨。
产品主要销往云贵,因是浓缩料,销售距离会远一点。
原料主要从广西过来。一般有火车和汽车两种运输方式,当前火车成本220-230元/吨,火车需要5-6天,时间久。汽运约200元/吨,1天就能到。
正常备货不超过1个月,豆粕价格对公司影响大。采购方面也需要更好的策略。
4000+的豆粕成本,会导致公司亏损500-600元/吨。成本高,养殖持续亏损,导致饲料行业艰难,利润差。若采购好,还能给出利润。若亏损严重,企业只能降产保生存。若采购没有优势,甚至面临倒闭风险。
03
饲料企业 C
是一家从事配合饲料销售,饲料原料销售,饲料添加剂销售等业务的公司,企业的经营范围为:配合饲料、浓缩饲料的生产及销售;饲料原料和饲料添加剂销售。专业从事教槽料、保育料、乳、仔猪浓缩料、母猪系列料、公猪料及猪场全程料的研发和生产企业,具有多项种猪营养保健领先技术。
配方由公司总部决定,今年约13%-15%,今年没有太大调整。小麦使用多,湖北芽麦一直从5月用到现在。猪料全是商品料,向外销售,棉粕、菜粕等因颜色上的差异等,替代较少。月消费豆粕约3200吨。
公司以猪饲料为主,占比97%-98%,畜禽饲料少。其中全价料占比大。
公司设计产能24万吨,去年销量约1.4万吨/月,今年基本持平。8月销量较好,达到1.8万吨,9月下降至1.5万吨。
云南有非瘟,但10月销量并不差,猪瘟应是局部和零星的出现。消费相对稳定。
当前物理库存+合同约15天,高的时候约15-20天。
采购主要买当月现货,随行就市,不太做远月合同,基差使用偏少。采购方面比较传统和谨慎。
不太看空豆粕,因美豆很难下跌,短期向下区间不大。看空容易被油厂牵着走,比较被动。从保供角度出发,当前保持多头思路。
公司并非积极补货,随用随采较多。11月的备货完成90%,12-1合同备的较少。春节备货比较看多,但当前还没建仓。就算建仓,最多1个月的库存。
尝试基差采购,效果不理想。
陈晓燕
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